nieuws

Spaarproducten vervangen beleggingsfondsen

Banken en verzekeringsmaatschappijen verkrijgen een steeds groter aandeel van de toenemende rijkdom wereldwijd. Het aandeel van vermogensbeheerders daalt.

Dit meldt de Financial Times op basis van een jaarlijks asset management onderzoek van McKinsey & Co.

Toch stijgt het vermogen wereldwijd nog steeds, zo blijkt uit het onderzoek. De omvang van het vermogen wereldwijd is gestegen van 154 biljoen dollar in 2007 tot 169 biljoen dollar nu.  Asset managers beheren nu 22 procent van dit bedrag tegenover 25 procent in 2007.

Spaarproducten
Markus Schachner partner bij McKinsey zegt in een toelichting. ‘Onder spaarproducten hebben beleggingsfondsen vervangen.'

McKinsey adviseert asset managers om beter in te spelen op de behoefte van klanten. Producten die een bepaalde mate van zekerheid bieden en zich richten op resultaten, zijn hard nodig, in tegenstelling tot de relatieve performance die asset managers nu aan hun klanten beloven.

Tegelijkertijd ploeteren asset managers om hun winstgevendheid in stand te houden. De gemiddelde operationele winstmarge is in Europa gedaald naar 0,11 procent van het beheerd vermogen.

Volgens McKinsey het laagste resultaat sinds het in 1998 begon met het onderzoeken van de asset management industrie.

Een jaar geleden lag de marge nog op 0,13 procent. In Amerika bleef het cijfer gehandhaafd op 0,09 procent.

‘Het snijden in de kosten staat simpelweg niet hoog op de agenda bij de vermogensbeheerders’, zegt senior partner Martin Huber. Volgens hem zijn kostenbesparende maatregelen wel hard nodig.

Retailproducten
Uit het onderzoek blijkt verder dat vermogensbeheerders die actief zijn in opkomende markten het beter doen, met een gemiddelde operationele marge van 0,30 procent van het beheerd vermogen.

De totale instroom bedroeg in 2011 300 miljard dollar. Daarbij daalt echter het aandeel van retailers. Sinds 2007 is er sprake van een krimp van 2 procent per jaar. En dat terwijl retailproducten veel winstgevender zijn dan de institutionele markt.

Groeimogelijkheden asset managers
Volgens McKinsey zijn er zeker wel groeimogelijkheden voor de asset managers. Maar ze zijn sterk geconcentreerd en vereisen hele specifieke investeringen.

‘De optelsom van de kansen is klein dus het zal voor de meeste vermogensbeheerders moeilijk zijn om die kansen te grijpen’, aldus Schachner.

Meer achtergronden op Fondsnieuws:
McKinsey: Kleinere fondshuizen bedreigd

Deel dit artikel:

Stuur doorPrintPDF