nieuws

Hoewel het idee in zichzelf goed is, zal de uitwerking problematisch blijken omdat dit een discussie over de invulling van de strategische asset allocatie zal worden per profiel. Het zal tegelijkertijd betekenen dat adviseurs in de taktische asset allocatie geen grote risikos zullen durven te nemen omdat ze dan het risiko lopen door de AFM/DSI op hun vingers getikt te worden. Dus in 2008 hadden vele beleggers nog meer geld verloren omdat de adviseurs voor de hogere risiko profielen, niet in liquiditeiten durfden te gaan.
We moeten oppassen niet opnieuw in dezelfde val te stappen als met de EU beleggingsfondsen (UCITS) regelgeving gebeurd is waardoor eenieder een relatieve belegger (tov de index) geworden is en terwijl de meeste beleggers eigenlijk absolute resultaten willen zien.

In het verleden waren diversificatie en regelmatig beleggen de gouden regels om tot een goed gemiddeld resultaat te komen. Echter heeft 2008 ons geleerd dat diversificatie in crisis situaties geen toegevoegde waarde oplevert en alleen liquiditeiten je kunnen beschermen (ik schrijf bewust liquiditeiten omdat cash bij de bank hier slechts gedeeltelijk aan voldeed). Met deze inzichten zouden we ook tot nieuwe oplossingen bij clientprofielen moeten komen, niet door de bewezen regels uit het verleden consequent verder toe te passen onder het motto dat 2008 een uitzondering was.