nieuws

woensdag, 10 mrt 2010 door onze redactie

Hedgefondsen herstellen in februari

Hedgefondsen hebben zich in februari hersteld van de negatieve rendementen in januari: gemiddeld 0,52 procent tegen -0,26 procent een maand eerder.

Dat blijkt uit de laatste onderzoeksgegevens van de Eurekahedge Hedge Fund Index, die 2000 fondsen volgt.

De MSCI World Index steeg in dezelfde maand met 1,23 procent. Daarmee komt de YtD voor de wereldaandelenindex op -3 procent.

Oost-Europa in de min
Vooral arbitrage hedgefondsen doen het goed: al vijftien maanden achtereen wordt er een positief resultaat geboekt. Dit type hedgefondsen heeft sinds november 2008 26,3 procent rendement geboekt.

Grote verliezers zijn hedgefondsen die zich op Oost-Europa richten:  De subindex van Eurekahedge die zich op Oost-Europa en Rusland richt, staat na twee maanden op een verlies van -4,5 procent.

Volgens Eurekahedge is dat een gevolg van onzekerheid rond de Griekse begrotingsproblemen.

CTA's positief
Van de negen strategieën sloten acht met een positief rendement in februari af. Vooral fondsen die zich op grondstoffenmarkten richten, de zogenoemde Commodity Trading Advisers (CTA's), deden het met een winst van 1,3 procent goed.

Lees het persbericht op Eurekhedge.com

CTA-fondsen profiteerden zowel van de hogere grondstoffenprijzen als van de stijgende dollar. Fondsen die in distressed debt beleggen, bleven met een negatief rendement van -0,2 procent achter.

Trendvolgende fondsen
Ook hedgefondsen die trendvolgend zijn, zoals Robeco-dochter Transtrend en het AHL Diversified Fund van Man Group hebben het moeilijk. Zo staat Transtrend na de eerste twee maanden op een negatief resultaat, al was februari een positieve maand. 

Ook in 2009 hadden Transtrend en AHL Diversified Fund het moeilijk, terwijl 2008 een recordjaar was. Oorzaak is dat dergelijke hedgefondsen het moeilijk hebben met een snelle, abrupte omslag op de markten. 

De Eurekahedge Hedge Fund Index steeg in 2009 met 20 procent, tegen een verlies van 11 procent in 2008.