Kapitaalgewogen indices zijn niet efficiënt


Het capital asset pricing model van Nobelprijswinnaar William Sharpe zegt dat een hoger rendement altijd gepaard gaat met een hoger risico. Intech Investment Management bestrijdt dit.

Omdat marktkapitaalgewogen indices inefficiënt zijn, kun je wel degelijk een hoger rendement halen met hetzelfde risico, stelt David Schofield (foto) van de Amerikaanse asset manager. De strategie die hij toepast heet low volatilty. 

Eelco Ubbels van Apha Reseach neemt in een bijdrage voor Fondsnieuws samen met hem en Frits Fiene vijf stellingen door om meer inzicht te krijgen in deze smart bèta variant.