'Meeste smart bèta strategieën niet perfect'


Smart bèta-strategieën proberen maximaal te profiteren van de anomalieën in de markten.

Bijvoorbeeld van het door onderzoek vastgestelde gegeven dat lage volatiliteit- aandelen een beter rendement genereren dan aandelen met een hoog risico.

Dit is in strijd is met de moderne portefeuilletheorie, die uitgaat van een lineair verband tussen het te verwachten rendement en het genomen risico.De meeste smart bèta-strategieën hebben echter onvolkomenheden, vindt Raul Leote de Carvalho, hoofd kwantitatieve strategieën & onderzoek bij BNP Paribas Investment Partners, in een gesprek met Fondsnieuws.

Leote de Carvalho sprak recentelijk op een door Fondsnieuws georganiseerd seminar over smart bèta.