Portefeuilleconstructie: Rotatie in factorrendementen


Bewezen factoren zouden de markt op lange termijn moeten verslaan, maar er zijn ook perioden waarin ze achterblijven. Een werkende 'timing' of 'rotatie' strategie lijkt voor kwantbeleggers de heilige graal.

Factorstrategieën richten zich op het binnenhalen van een 'premie' die bepaalde eigenschappen op lange termijn met zich mee zouden brengen.

Boekenkasten zijn volgeschreven over het bestaan van tal van factoren. En er zijn genoeg argumenten om aan te nemen dat op deze manier naar de markt kijken ook in de toekomst kan lonen.