Frauderisico, integriteitsrisico, IT security & privacy… De afdeling compliance bewaakt als onafhankelijk toezichthouder de integriteit en professionaliteit van financiële dienstverleners. Bij Kempen Capital Management zitten de compliance officers direct op de werkvloer. Esmond Berkhout (directeur compliance bij Kempen & Co.): ‘We helpen de business een goed product voor de klant neer te zetten.’
Dat de compliance officer van alle markten thuis moet zijn. Dat het vakgebied raakvlakken heeft met recht, economie, bedrijfskunde, sociologie, filosofie en ethiek. Dat er veel regels zijn die voortdurend veranderen, maar dat het naleven en handhaven van good governance-normen van groot belang is… Zelf lijkt hem dát niet zo’n boeiend verhaal. Nee, íedere compliance officer zal je dat vertellen, verzekert Esmond Berkhout, directeur compliance bij Kempen & Co. Liever laat hij daarom zien wat Kempen anders doet. ‘Bijzonder is dat compliance bij ons op de werkvloer zit, direct tussen de mensen van de business.’
Waarom doen jullie dat?
‘Wij helpen om een goed product neer te zetten. Neem de pensioenfondsen, die werken vaak met een relatief kleine bezetting. Zij besteden veel uit en verwachten dat wij als hun fiduciair manager ook zaken uitbesteden aan partners. Hoe zorgen ze ervoor dat ze grip krijgen en houden op de risico’s? De informatiebehoefte is enorm. Wij zorgen er samen met de business voor dat zij passende rapportages ontvangen en bieden een extra waarborg: compliance is onafhankelijk.’
Hoe leuk is het om intern politieagent te zijn?
‘Als ik dat niet leuk zou vinden, had ik maar een ander vak moeten leren. Maar zonder gekheid, ik zit liever naast de autobestuurder om hem te waarschuwen wanneer hij te hard rijdt, dan dat we hem achteraf moeten vermanen of beboeten. Je krijgt zo een heel andere toon in de omgang, een plezieriger manier van samenwerken. Daarom is het ook zo prettig dat we direct tussen de business zitten. Als iemand een presentatie samenstelt, kunnen we hem direct helpen de puntjes op de i te zetten in plaats van achteraf vaststellen dat hij zaken niet goed heeft gedaan. We zijn heel toegankelijk zo: geef maar een brul als je een vraag hebt.’
Wat zijn de gamechangers in de financiële wereld?
‘Particulieren hebben meer keuzevrijheid. Vroeger ging consumenten naar één bank voor alle financiële diensten. Dat is steeds minder het geval. Klanten moeten steeds meer zelf dingen uitzoeken en keuzes maken. Niet iedereen wil of kan dat. Laat je het uitzoeken, dan moet je daarvoor betalen: je adviseur gaat dan verschillende aanbieders bellen. Ik weet niet of dit zo’n vooruitgang is. Goede financiële dienstverlening dreigt dan niet langer voor iedereen toegankelijk te zijn. Voor institutionele partijen als pensioenfondsen en verzekeraars verandert er ook veel momenteel. Dat komt door maatschappelijke veranderingen, maar ook door de toezichthouder die steeds kritischer meekijkt. Institutionele partijen kijken daarom steeds kritischer naar de continuïteit en stabiliteit van financiële dienstverleners. Ben jij in staat om de komende vijf tot tien jaar het fiduciair management voor mij te doen? Kun jij me helpen in control te zijn en te blijven? Is je businessmodel toekomstbestendig?’
Hebben financiële nieuwkomers als Google en Apple eigenlijk een compliance officer?
‘Ze moeten in elk geval aan dezelfde spelregels voldoen als ze dezelfde diensten leveren. In de discussie over nieuwe financiële partijen hoor je vaak anders, maar dat is onzin. Banken hebben van oudsher een infrastructuur en ze hebben te maken met de regels voor alle financiële diensten. Een partij die alleen actief is in één segment – bijvoorbeeld betalingsverkeer – heeft te maken met een beperkte set eisen, maar heeft daarvoor wel gewoon een vergunning nodig. In dat segment zijn alle eisen voor alle partijen gelijk. Toezichthouders wordt soms wel verweten dat ze innovatie in de weg staan. Maar als de toezichthouder dan partijen uitnodigt om met ideeën te komen, blijft het meestal oorverdovend stil.’
Wat zou je institutionele partijen willen adviseren?
‘Praat niet alleen met sales en de portfoliomanagers, maar ook met risk & compliance. Ik merk dat de meeste partijen vooral kijken naar de mogelijkheden van de business: prijsstelling, rendement en kosten, fondsselectie en dergelijke. Als je meer weet over de governance, heb je een completer beeld. Bij Kempen kan compliance specifieke vragen voor je uitzoeken. We gaan daarbij niet over één nacht ijs. Met de opzet van rapportages voor pensioenfondsen zijn we een aantal maanden intensief bezig geweest. Het mooie is dat Kempen nog net klein genoeg is om specifieke wensen te honoreren. Waar grote partijen volgens vaste patronen werken, kunnen wij verkennen wat er mogelijk is.’
Meer informatie over compliance bij Kempen Capital Management.
