Zelfs 30-jarige obligatierente nu onder dividendyield


Dit is een historische dag, één die u in uw agenda zou moeten markeren: want de dertigjarige Amerikaanse obligatierente is gezakt tot onder het gemiddelde dividendrendement op de S&P 500-index.

De Amerikaanse hoofdgraadmeter geeft beleggers op dit moment een gemiddeld dividendrendement van 2,1894 procent, tegen 2,1011 procent voor de dertigjarige Amerikaanse staatsobligatie - een ongehoord moment in het beroepsleven van beleggers; accepteren dat je in theorie dertig jaar lang niet meer dan 2,1 procent rente voor je schuldpapier krijgt, is iets dat onze (voor)ouders doet omdraaien in hun graf.

Financiële markten vergelijken historisch gezien het dividend- en het obligatierendement om zo hun asset allocatie te bepalen en tot een stabiele portefeuille te komen - één die shockproof is voor als de pensioengerechtigde leeftijd komt. In de jaren negentig van de vorige eeuw gold onder financiële planners de 4 procent-regel.