Met adviseurs kunnen beleggers 3% meer rendement behalen.
Digitale adviseurs geven tegen lage kosten eenvoudig beleggingsadvies en kunnen de standaard worden in de vermogensbeheerindustrie. ‘Traditioneel advies krijgt het zwaar’, zegt Koen Hoogenhout van Vanguard.
Heeft de particuliere belegger eigenlijk nog wel een adviseur nodig? Een portefeuille van indextrackers is tegenwoordig immers vrij eenvoudig samen te stellen en bij te houden. Maar volgens Koen Hoogenhout van de Amerikaanse vermogensbeheerder Vanguard kunnen beleggers circa 3% extra rendement behalen met een adviseur. Een van de manieren om waarde toe te voegen is om de kosten voor de klant zo laag mogelijk te houden. Op de lange termijn kunnen die namelijk een behoorlijke hap uit het rendement nemen. Zo zal een eenmalige investering van €10.000 met een rendement van 6% per jaar en kosten van 1% over een periode van 40 jaar aangroeien tot €70.000. Blijven de jaarlijkse kosten beperkt tot 0,15% dan is de eindopbrengst echter €97.000. Een enorm verschil van €27.000.
Voorkom beleggingsfouten
Door gebruik te maken van goedkope ETF’s blijven de kosten beperkt. Vanguard doet dit in de Verenigde Staten met de ‘Personal Advisor Service’, dat slechts 0,3% aan kosten rekent. De dienst is een zogeheten ‘robo-advisor’, waarbij geautomatiseerd advies wordt gecombineerd met toegang tot financieel adviseurs van vlees en bloed. ‘De adviseurs behoeden onze klanten voor het maken van fouten die veel rendement kosten’, zegt Hoogenhout. Aan de in- en uitstroom bij beleggingsfondsen blijkt dat particuliere beleggers bijvoorbeeld nog steeds vaak in paniek raken als het stormt op de beurzen en op het dieptepunt uitstappen. ‘Verder zie je dat beleggingsfondsen met vijf sterren veel geld aantrekken, terwijl fondsen met een slechte beoordeling uit de portefeuille worden gegooid. Prestaties in het verleden zeggen echter niets over de toekomst’, aldus Hoogenhout.
Nieuwe standaard
Met ‘behavioural coaching’ kan de financieel adviseur dus ook waarde toevoegen, naast de lage kosten, een goede asset allocatie en een jaarlijkse herbalancering van de portefeuille. Robo-advies is sterk in opkomst en zou volgens Hoogenhout wel eens kunnen uitgroeien tot de standaard in de vermogensbeheerindustrie. ‘De traditionele beleggingsadviseur die klanten slechts een risicoprofiel en een asset allocatie aanbiedt en vervolgens een keer per jaar herbalanceert, zal het heel moeilijk krijgen.’ Maar adviseurs die de klanten door en door kennen en naast vermogensbeheer een compleet familieadvies kunnen geven zullen volgens hem zeker overleven. ‘Een robot-advisor kent geen empathie en wekt geen vertrouwen. Voor eenvoudig advies is het echter een goede oplossing.’